Ajuste profundo global das bombas de calor de fonte de ar, com recuperação prevista para 2025

No contexto da aceleração da transição energética global e das metas de neutralidade carbónica, o desenvolvimento do mercado de bombas de calor de fonte de ar, como equipamento essencial para o aquecimento limpo e o fornecimento de água quente, sempre foi uma força motriz para a indústria global de AVAC. Em 2024, devido à combinação de múltiplos fatores macro e micro, verificou-se um declínio gradual; com o avançar do ciclo de desestocagem do setor e a gradual clarificação do ambiente político, começaram a surgir sinais de recuperação do mercado em 2025.

Com base nos dados de investigação mais recentes do Industry Online, este artigo realiza uma análise profunda das características do mercado, do desempenho regional e das tendências futuras durante este período crítico de transformação.

Declínio da escala global de produção e vendas

De acordo com o "Relatório Anual de Investigação de 2024 sobre a Indústria Global de Bombas de Calor de Fonte de Ar" da Industry Online, o mercado global de bombas de calor de fonte de ar registou um declínio significativo de tamanho. Isto deve-se a factores como a fraca economia global, a procura lenta, as alterações nas políticas de subsídios e o aumento dos preços da electricidade em alguns países europeus. Como resultado, a indústria global de bombas de calor de fonte de ar sofreu ajustes estruturais significativos.

Tanto a escala de produção como a de vendas diminuíram significativamente. Em 2024, a produção total de água quente por bomba de calor de fonte de ar e produtos de aquecimento por bomba de calor ar-água em todo o mundo foi de 4,46 milhões de unidades, uma queda de 11,6% em relação ao ano anterior. O volume de vendas anual foi de aproximadamente 4,25 milhões de unidades, uma quebra de 8,9% face ao ano anterior.

Diferenciação significativa no desempenho do mercado regional 

Olhando para diferentes continentes, as políticas norte-americanas impulsionam o crescimento, enquanto a Eurásia é arrastada por múltiplos factores.

América do Norte: O mercado de bombas de calor de fonte de ar em países da América do Norte, como os Estados Unidos e o Canadá, está a expandir-se rapidamente devido a fatores como os subsídios governamentais para atingir as metas de neutralidade carbónica e a aplicação de equipamentos de energia limpa.

Ásia: Afetada pelo elevado stock no setor das bombas de calor, pelo declínio significativo do mercado de exportação da China e pela procura interna insuficiente em alguns países asiáticos, a escala de produção de bombas de calor de fonte de ar diminuirá 7,4% e a escala de vendas diminuirá 0,7% em 2024.

Europa: Em 2024, o ambiente para a indústria de bombas de calor na Europa irá deteriorar-se ainda mais, com um declínio significativo na escala de produção e vendas de bombas de calor de fonte de ar. A maioria das economias está a enfrentar crises económicas, instabilidade política, condições meteorológicas extremas, aumento dos preços da electricidade, retrocessos no desenvolvimento da indústria da construção e alterações nas políticas e planos de apoio às bombas de calor, que se tornaram os principais factores que contribuem para o declínio. Embora a taxa geral de funcionamento das fábricas de bombas de calor na Europa seja baixa e a capacidade de produção esteja ociosa, os países estão a aumentar o investimento na construção industrial, especialmente contando com componentes essenciais importados, a fim de melhorar a cadeia da indústria local de bombas de calor e aumentar a competitividade dos produtos locais.

Numa perspetiva país a país, os dividendos políticos dos Estados Unidos e do Reino Unido são significativos, enquanto os grandes mercados como a China, a Alemanha e a França diminuíram.

Os dados do Industry Online mostram que, em 2024, apenas os Estados Unidos e o Reino Unido conseguiram um aumento da escala de produção entre os principais países produtores de bombas de calor de fonte de ar em todo o mundo, principalmente devido aos fortes subsídios políticos dos governos locais, impulsionando o crescimento da procura local.

O mercado global de vendas concentra-se principalmente na China, Japão, França, Alemanha, Estados Unidos, Austrália e alguns outros países da UE. O principal produto de vendas do Japão é a água quente com bomba de calor de CO₂, com um ligeiro aumento anual. O mercado chinês é afetado pela retração do setor imobiliário, conhecendo o seu primeiro declínio após anos de crescimento contínuo. Os Estados Unidos e o Reino Unido beneficiaram de fortes políticas públicas por parte dos governos locais, resultando num rápido crescimento das vendas.

Aumento da concentração das principais empresas 

Em 2024, a escala de produção das marcas globais de bombas de calor de fonte de ar irá diminuir em geral. Analisando diferentes setores, a escala de produção das marcas chinesas desceu para menos de 2,5 milhões de unidades, uma quebra de 6% face ao ano anterior; as marcas europeias foram afectadas pela fraca procura, resultando numa quebra de 32,2% no volume de produção face ao ano anterior; apesar do crescimento constante da procura interna, as marcas japonesas registaram uma queda superior a 10% face ao ano anterior, devido ao impacto da fraca procura europeia nas exportações; as marcas americanas mantêm o crescimento com o apoio das políticas locais.

Devido à influência do ambiente externo global, o número de marcas ativas em 2024 também diminuiu, e a penetração no mercado das marcas TOP10 aumentou. Atualmente, a Haier, a Midea, a Gree, a Daikin e a Panasonic ocupam as posições de marca líder global em bombas de calor de fonte de ar, para além da Mitsubishi Electric NIBE. Mais de 10 empresas, incluindo a Xiderui e a Feisman, formam o grupo de marcas tradicionais. Além disso, inúmeras empresas dos setores da energia solar, caldeiras, eletrodomésticos e outros AVAC estão a expandir ativamente o seu negócio de bombas de calor de fonte de ar.

Com o reforço das políticas de energia limpa em vários países, a integração acelerada da indústria e a concentração de recursos em empresas líderes em tecnologia, produtos eficientes e de poupança de energia tornaram-se mais competitivos no mercado.

Recuperação prevista em 2025

Com a queda dos custos energéticos, o fim gradual do ciclo de desestocagem no sector e a estabilização das equipas políticas em vários países após o ano eleitoral de 2024, a implementação de políticas nacionais ajudará a promover o desenvolvimento estável do sector das bombas de calor. No entanto, em 2025, continua a existir o risco de retração económica e poderá verificar-se um crescimento insuficiente da procura. Prevê-se um ligeiro aumento da produção global e do volume de vendas até 2025.

Do ponto de vista regional, o mercado imobiliário chinês na Ásia está a recuperar lentamente, prevendo-se que a escala de vendas de bombas de calor de fonte de ar se torne positiva e se mantenha estável até 2025, enquanto o Japão e outros países continuarão a desenvolver-se de forma constante; O mercado europeu está polarizado, e as políticas de alguns países estão a apoiar o rápido desenvolvimento da indústria de bombas de calor de fonte de ar; Afetado pelos riscos imprevisíveis da administração Trump nos Estados Unidos, a possibilidade de manter um crescimento rápido no mercado norte-americano de bombas de calor diminuiu, prevendo-se que mantenha uma taxa de crescimento de 10%; Noutros continentes, como a Oceânia, a escala de vendas de bombas de calor de fonte de ar é ainda relativamente pequena. Com a melhoria do ambiente económico externo, prevê-se que retome o crescimento.